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原标题：光大银行理财子公司获准开业 系全国股份行首家中国网财经9月24日讯 今日，中国银保监会正式批准光大理财有限责任公司(以下简称“光大理财”)开业。作为首家获批开业的股份制银行理财子公司，光大理财注册资本为50亿元人民币，注册地为青岛，主要从事发行公募和私募理财产品、理财顾问和咨询等资产管理相关业务。公司成立后，光大理财将按照监管要求，紧密围绕实体经济供给侧改革、居民养老理财需求和金融科技变革三大主线，坚持专业创造价值，以终为始，科技为舟，担负责任，专业致远，更好地服务投资者，服务实体经济发展。

原标题：时隔两年半民营银行再现新设！这家5G银行从批筹到成立仅4个月江西裕民银行成立仪式现场第18家民营银行真的来了，而且是飞速而来的，从批筹到成立仅用时4个月！9月28日上午，江西省首家民营银行江西裕民银行成立暨首笔贷款授信仪式在南昌举行，宣告江西裕民银行正式成立。据券商中国记者了解，江西裕民银行的成立开创了多项第一：江西省内第一家民营银行，也是银保监会时隔两年半之后重启批筹的第一家民营银行，江西第一家5G智能银行。此外，江西裕民银行筹建前后经历五年，但从批筹到成立仅用了4个月，创下江西省银行业机构成立速度第一。券商中国记者了解到，江西裕民银行首任董事长是中邮消费金融原总经理余红永，金融科技将是该行的办行特色和核心竞争力，余红永表示江西裕民银行今后将实现全业务链条的智能化管理。在业务领域，余红永表示，江西裕民银行今后要在普惠、绿色、智能、开放四个维度形成差异化特色。运用金融科技手段实现滴灌式精准扶持，努力在服务小微群体、支持实体经济发展方面践行普惠金融。成立现场政商大佬云集作为央行正式颁布《金融科技发展规划（2019-2021年）》之后第一家成立的法人银行，江西裕民银行被誉为全国首批、江西首家建设在5G网络之上的现代民营商业银行。券商中国记者注意到，今年5月23日，由正邦集团等发起设立的江西裕民银行正式获得银保监会批准筹建，仅仅经过4个月，9月28日就宣告成立开业了。作为江西省第一家民营银行，该银行的诞生备受当地政府和行业的重视。据了解，出席当天开业仪式的有江西省委常委、常务副省长毛伟明，江西省委常委、统战部长陈兴超，江西省政协副主席、省工商联主席雷元江等，这些领导和嘉宾在仪式现场同时按压能量柱，正式宣告江西裕民银行成立。同时，成立当天，江西裕民银行行长胡晓晖轻轻敲下智能信贷系统审批回车键，千里之外的革命老区瑞金市武阳镇生猪养殖户刘善辉实时成功获得该行首笔100万元猪栏建设贷款授信。据了解，随着经济发展与金融业的依存度越来越高，信贷总量的缺口正成为制约地区经济发展和企业转型升级的障碍。2013年末，党的十八届三中全会提出鼓励民营银行发展和创新，江西裕民银行在这一背景下诞生，承担着服务区域经济，提升金融服务实体经济效率、深化经济金融体制改革的重要使命。江西省委常委、常务副省长毛伟明表示，江西裕民银行在省委、省政府重视推动和有关各方协力攻坚下，历经五年正式成立，是全国...

虽然现在理财产品种类繁多，但是对于很多保守型的人群、中老年群体来说，仍然倾向于在银行存款，毕竟又方便、又安全，最值得老百姓信赖。银行的定期存款一共有6种期限，分别是3个月、6个月、1年、2年、3年、5年，大额存单在定期存款的基础上还多了3种期限，分别是1个月、9个月、18个月，不过不是每家银行的大额存单都有这9种期限。定期存款，存的时间短，灵活性就很高，到期了就可以取出来用，提前支取损失的利息也不多；存的时间长，灵活性就会比较差，因为定期存款如果提前支取的话，是要按照活期存款利率计息的，目前大部分银行的活期存款利率都是0.3%。如果你存了5年期定期存款，差1个月、1天没到期，遇到突发情况需要提前支取，也要按照0.3%来计息，这样就很亏了。大家都知道，一般来说，定期存款的期限越长，利率也往往越高。所以很多人在存款的时候往往面临这样的难题：存的短，流动性好，但利率低，存的长，流动性差，但利率高，那到底存几年比较合适呢？当然，如果你确定未来多久内会用到这笔钱，按照预期的期限去存即可，一般存在这种问题的储户，都是不确定未来多久能用到这笔钱的，或者是未来较长时间内用不到的。我们来看看各大银行各期限定期存款和大额存单的2019年7月最新平均利率（数据来源于融360大数据研究院）：可以看出，大额存单各期限的存款利率都要远高于普通定期存款，而且大额存单提前支取还能靠档计息，所以如果你的存款金额在20万元以上，要果断选择大额存单。不管是定期存款还是大额存单，3个月、6个月期利率都在2%以内，这两种期限都还是别存了，利率太低。1年期利率也不高，也就是2%出头而已，还没有货币基金收益率高，所以也不太推荐大家存1年期。不知道大家有没有观察到这一点，无论是定期存款还是大额存单，5年期利率都没有3年期利率高，这就是利率倒挂问题。如果银行有这种现象的话，5年期存款流动性差、利率还低，相比起来，肯定是存3年期更合适。所以，综合来看，存2年期和3年期相对来说更合适，期限没那么长，利率还比较高，尤其是3年期，利率优势比较明显，在各期限中是最高的。有储户存在这种情况：未来2~3年有可能会买房或买车，会用到这笔存款，存多久比较合适呢？由于定期存款和大额存单的提前赎回规则不同，这里就要区别对待了。定期存款提前支取要按照活期存款利率计息，这里最好存2年期的，如果存3年期，你存了2年半要用这笔钱，提前支取就很吃...

谈及银行理财产品，相信大多数投资者第一时间关注的是收益率、期限、起购门槛等，殊不知，弄清费用和费率问题也十分重要，尤其随着净值型理财产品逐渐占据市场主流，“巧选费率”也能为您省上一笔。接下来，生财君就为大家细数银行理财产品的“费用们”。目前，银行净值型理财产品收取的费用主要包括七大类，即固定管理费、托管费、销售费、认购费、申购费、浮动管理费、其他费用（如交易费、审计费、信息披露费等）。从收取方式来看，固定管理费、托管费、销售费一般为固定费率，通常按照每个规定估值日理财产品净资产的一定比例来每日计提、定期支付；认购费与申购费较为相似，费率会随着购入额度的增加而逐档减少；赎回费则主要是为了鼓励投资者长期持有，也是对其他产品持有人的一种补偿机制，因此，其费率会随着投资者持有时间的增加而减少，甚至超过一定时间后会免收赎回费。相比之下，浮动管理费的计算方式则比较多样，其中，传统预期收益型产品到期时，实际收益超过预期收益的部分将全额划归理财机构所有，作为机构的超额管理费收入。但随着银行理财产品逐渐向净值型转化，浮动管理费的收取形式也在悄然生变，管理人实际收取的管理费与理财产品的业绩直接挂钩。具体来看，当产品业绩表现高于业绩比较基准时，管理费向上浮动；当业绩表现低于业绩比较基准时，管理费向下浮动。与此同时，超过基准部分的收益的分配也有所差别，有的产品不考虑实际超额收益，仅收取固定比例费率；有的产品则收取一定比例的超额收益；有的产品会设置多档业绩比较基准，超过不同的基准会收取不同比例的超额收益。“整体来看，相比于公募基金，银行净值型理财产品的固定管理费不高，浮动管理费依然是管理人的重要收入来源。”中国银行业协会相关负责人说，在产品净值化转型的过程中，其收取方式也逐渐从以往的“简单粗暴”的息差模式转向“精耕细作”的管理费及业绩报酬模式。

原标题：存款产品利率下调 大额存单、结构性存款仍具优势随着保本型理财产品的逐渐减少，各种存款产品凭借较高的利率，逐渐受到稳健型投资者的青睐。不过，随着年内第三次降准的到来，存款产品利率被认为将出现下调。事实上，就在8月，存款类产品利率走势已出现回落。不过，在分析人士看来，作为银行定期存款利率较高的投资品种，大额存单和结构性存款利率仍然具有优势。各期限定存利率均出现下降9月，四年来首次“普降+定向”降准正式落地。16日，金融机构存款准备金率全面下调0.5个百分点。在此情况下，银行资金面被认为将进一步宽松，为LPR定价下行创造条件。就在20日，全国银行间同业拆借中心公布了改革后的第二期贷款市场报价利率（LPR），1年期水平为4.20%，比8月20日首次报价低了5个BP。由于贷款市场重塑定价机制，贷款基准利率切换为LPR，贷款利率单边下行，迫于息差收窄的压力，在加上央行降准货币宽松，分析人士认为，存款产品利率上浮幅度将下降，尤其是对于银行而言融资成本较高的大额存单、结构性存款等产品，可能下调幅度更大。记者注意到，就在8月，存款类产品利率走势已出现回落。据融360数据，定期存款方面，各期限定期存款利率均值均出现下降。具体来看，3个月、6个月、1年期、2年期、3年期、5年期的利率均值分别下降0.1BP、0.2BP、0.1BP、0.8BP、0.6BP、0.8BP。相较而言，2年期以上的长端利率均值下降幅度相对较大。在融360分析师付影看来，影响8月定期存款利率下行的主要原因在于，银行已经过了年中揽储压力，银行资金较为充裕，加上当月银行理财、货币基金等理财市场利率出现下降，银行揽储压力下行，由此降低了银行定存利率。此外，8月20日，全国银行间同业拆借中心公布了改革后的第一期贷款市场报价利率（LPR），较此前有所下降。贷款利率单边下行，如果银行负债端利率不变，对于银行机构来说，相当于利差将收窄。各类银行中，城商行各期限定期存款利率最高，随后依次是农商行、大型商业银行、股份制银行。值得关注的是，股份行各期限定期存款利率均值已连续四个月低于其他类银行。“股份制银行的存款规模并不单单来自于普通定期存款，而更多的是依靠大额存单、结构性存款、协议存款以及同业存单等利率较高的存款产品进行揽储。所以相比其他高息揽储产品，股份制银行普通定期存款利率并不具备优势。”付影认为。9月利率上浮幅度将进一步...

原标题：九卦| 9家中型银行负债结构探析：小波动与大趋势本文收集整理了9家（数据齐全的主要有6家）已公布2018年报数据的中等规模银行（资产规模2-7万亿），从负债业务指标角度出发，针对各行近年来（2015-2018年）负债业务发展趋势、发展特点、可能存在的问题进行探讨。在数据整理过程中，笔者深感银行业发展受宏观政策、各行经营战术等因素影响巨大，单纯的依赖某几项指标在某个时间段的比较分析，就给出评价甚至建议，还是显得有些过于轻率。为此本文并没有对各行指标表现做出倾向性评价。只是希望能够给读者一个尽可能全面、细致、客观的对标行负债业务数据画像。各中型银行整体负债增速水平前高后低，阶梯状下行。2015、2016年增速表现明显优于2017、2018年。其中2017年增速呈断崖式下跌态势，2018年逐步企稳。上海银行初始规模相对较小，是样本中唯一在2018年还保持2位数增速的中型银行。但考虑到该行整体规模较小，刚过2万亿，基数较低增速指标表现相对较好也就不足为奇。图一：2006-2018年M1、M2增速中等规模银行负债业务整体指标表现出一定的趋同性，难道仅仅是因为偶然么？我们在2006年以来M1、M2同比增长趋势图中看到，08年和14年后M1分别呈现出明显的触底反弹趋势，不同的是09年的M2同期出现快速增长，而15年在汲取四万亿经验的基础上，M2表现的相当克制，保持了相对平稳走势。相信每个银行人不会忘记，09、10年各项业务指标（不仅仅是负债业务）爆发式增长的盛况。同样本文主要数据提取区间2015—2018年，伴随着M1数据的快速回升，15、16年银行负债业务增速明显好于M1处在下行区间的17、18年。相信2018年报数据已经令不少银行高管眉头紧蹙，但从2019年1-3月M1数据那一记强有力的神龙摆尾，结合上两次触底反弹周期。笔者大胆预测，2019年至少会是个小阳春。“大家不要着急，休息休息”。图一中2015-2017年M2增速虽然相对平缓，但仍处在一个下行区间，自2018年伊始曲线变得更为平滑，并不时有微幅反弹。反映到个人定期和公司定期存款数据（表四）也与M2走势高度契合。（各行个人定期存款余额较低，一般只有数千亿，故反弹增速数据更为显著。）2017年以来，中型银行个人活期存款增速同样处在一个较明显的下行区间，与图一M1走势契合度也较高。招行个人活期存款余额占比明显高出其...

我国贷款利率市场化改革已进入实质落地阶段。央行日前正式发布公告，宣布改革完善贷款市场报价利率(LPR)形成机制。按照央行的部署安排，多家银行已经将贷款的定价锚从此前的贷款基准利率转换到市场形成的LPR。利率市场化改革进一步推进无疑将对银行业产生深远影响。业内人士表示，短期内贷款利率下降会对银行的息差、盈利产生一定的影响，但整体影响有限可控。长远来看，息差收窄将对银行的资产负债管理带来较大挑战。银行亟待提高自身的定价能力，同时进一步降低对利息收入的依赖。目前来看，零售业务已经成为银行战略转型的重要方向。多银行加速“换锚”新的LPR形成机制公布之后，各家银行已经陆续行动起来，将贷款的定价锚从此前的贷款基准利率转换到市场形成的LPR。根据央行的要求，各银行应在新发放的贷款中主要参考贷款市场报价利率定价，并在浮动利率贷款合同中采用贷款市场报价利率作为定价基准。存量贷款的利率仍按原合同约定执行。各银行不得通过协同行为以任何形式设定贷款利率定价的隐性下限。浦发银行表示，作为新LPR机制的18家报价行之一，目前已在系统改造、模型优化、合同调整、规章制度修订、宣传途径及其他方面立即部署和开展相关工作，确保完成央行关于LPR推进的各项要求。恒生银行(中国)有限公司日前则宣布已与多家企业客户达成首批参考新LPR定价的贷款。此批贷款总额近1.5亿元人民币，主要面向华北、华东、粤港澳大湾区等地区的民营企业，涵盖贸易融资、循环贷款等不同类型贷款。该批贷款将参考中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心于2019年8月20日发布的新LPR定价。平安银行也表示，在LPR形成机制改革后，迅速落地挂钩LPR的人民币贷款及利率互换产品，帮助客户降低融资成本，同时提供风险对冲方案。由于目前大部分银行的内部转移定价(FTP)为固定利率，此次LPR改革推出后，平安银行结合自身经营情况，研究内部FTP调整方案，反复论证过渡期实施规划，通过精细化管理，确保平稳过渡。据了解，央行近日已对银行新发放贷款应用LPR情况设定了考核时点及具体目标。截至今年9月末，全国性银行业金融机构新发放贷款中，应用LPR作为定价基准的占比不少于30%;截至12月末，上述占比不少于50%;截至明年3月末，上述占比不少于80%。考虑到地方中小银行定价能力有待提高，上述“358”考核目标初期不针对...

综合来看，商业银行在理财产品销售中的违规现象正在成为违规检查的重点。近日，两家银行因在开展基金销售与托管业务中存在相关人员未取得基金从业资格等问题而被广东证监局要求责令改正。而同时，记者注意到，今年来，因为违规销售的问题，至少已有几十家机构收到了银保监会的行政处罚，主要违规事实包括：未实施“双录”、误导销售、理财送礼等一直以来屡禁不止的现象。日前，最高人民法院就《全国法院民商事审判工作会议纪要（征求意见稿）》（简称《会议纪要》）向全社会公开征求意见，涉及金融消费者权益保护共计6条。虽理财产品销售中的投资者权益保护相关制度逐步健全，机构的违法成本将提高，也将逐步让理财市场加走向规范。监管盯紧理财销售未“双录”《证券日报》记者初步梳理了今年以来，银保监会和证监会因理财产品销售不合规而对银行及其员工施行的行政监管措施或行政处罚。从事由来看，证监会方面出具行政监管措施的原因主要集中在银行员工销售基金资格方面。昨日，广东证监局公布了两份监管措施决定书，涉及广东地区的一家城商行以及一家农商行，监管措施决定书显示，两家银行因基金销售业务部门负责人、部分从事基金核算业务的人员未取得基金从业资格等因素被证监局要求责令改正。而从银保监会的行政处罚来看，原因主要集中在销售行为违规上。据《证券日报》记者初步统计，今年以来，仅因为资管产品销售违规，银保监会便已开出了数十张罚单。从违规事由来看，未实施“双录”、误导销售、理财送礼等。其中，以未实施“双录”而受到处罚最为频繁。2017年8月份，原银监会下发《中国银监会办公厅关于印发银行业金融机构销售专区录音录像管理暂行规定的通知》，要求银行业金融机构在营业场所销售自身依法发行的理财产品（以下简称自有理财产品）及合作机构依法发行的金融产品（以下简称代销产品），应实施专区“双录”管理，即设立销售专区，并在销售专区内装配电子系统，对每笔产品销售过程同步录音录像。《证券日报》记者发现，今年以来至少有5笔行政处罚直接原因，为商业银行在销售资管产品时未“双录”，相关罚款金额多数为20万元。从违规销售中涉及的资管产品来看，保险产品占了绝大多数，而且违规事由多样，涉及保险的违规主要有：未进行“双录”、非银行营销人员驻点营销等。其中，非银行营销人员驻点营销这一问题，尽管很多年前便已被监管命令禁止，但直到目前仍频发，记者发现，今年至少有两家银行因此收到行政处罚。银行...

一则客户买基金巨亏后，代销银行被判全赔的法院判例，引起整个金融行业“热议”。在这一案例中，法院认为基金产品的评级缺乏客观性，是该投资人不适合投资的产品，判定销售机构赔偿投资人损失。不过，据记者了解，银行代销基金等产品时，违反适当性推介原则的现象并非个例。《证券日报》记者走访多家银行网点发现，理财经理在推介基金产品时，对基金的风险提示信息不足、风险测评流于形式等问题频频出现。不会主动告知各项费用《证券日报》记者在走访过程中发现，不少银行理财经理在介绍基金产品时，偏爱介绍基金产品亮点、过往业绩、业绩比较基准和基金经理。但是对产品的开放程度、投资方向、投资资产种类及投资比例等关键信息，要么只字不提，要么一笔带过。在某银行网点，本报记者咨询理财产品。该行的理财经理告诉记者：“银行的理财产品收益率一直在下降，目前股市处于低点有上涨空间，可以投资基金产品。有一款权益类基金产品卖得比较好，该基金成立于去年9月19日，截至今年8月9日收益率达48.85%，最大回撤仅为-13.12%。”上述银行理财经理还表示，“该款产品不仅过往业绩表现优异，近一个月、三个月、半年全是‘红的’，该基金公司和基金经理也是荣获业内很多奖项，并且投研团队能力很强。这款基金产品是主推产品，很多客户都选择购买了这款基金。”在理财经理推荐产品的整个过程中，并没有对基金的投资范围、投资策略及其投资比例做详细的介绍，只是大概介绍这只产品以偏股型为主。另外，《证券日报》记者查看了多家银行的产品宣传单也发现，大篇幅都是对产品的业绩和基金经理的介绍，而对于产品成立方式、投资范围种类、资金投向，说明则十分笼统和简单。例如，一款在某银行销售的基金产品在其“投资运作情况”方面的介绍只用了短短一句话描述：“目前本基金股票仓位接近六成。持仓主要集中在传媒、家用电器、房地产、有色金属、化工、非银金融、机械设备等行业。”目前，商业银行代销的基金产品中，产品的申购费、赎回费、管理费、托管费、销售服务费是投资者决定购买前应该充分了解的信息。但是本报记者在走访调查发现，理财经理均未主动向记者提及上述相关费用情况。而当记者询问某一产品在互联网上购买和线下购买，有无费率差异时，一家银行的理财经理才向记者告知产品的费率，并表示：“通过互联网渠道购买基金产品可以享受费率的优惠，在银行购买基金虽然没有折扣优惠，但是银行可以提供售后服务，主要包括产品运作...

在银行业内，部分银行的存款利率不仅较高而且存在的差距较大，因此会让有些储户更加愿意接触该类银行。另外，极少数银行的存款利率在央行基准利率上上浮的空间虽然较大，但是部分储户却无法享受，以某些银行的大额存单为例，5年期利率为5.45%，但有些储户却无法办理，于是到最后只能办理存款利率4.95%的大额存单，那么，部分银行五年期大额存单利率5.45%，但为什么有些储户无法办理呢？首先，一般来说银行存款利率跟存款资金与期限是成正比的。部分银行五年期大额存单利率能够到达5.45%的原因储户存入资金数量较大，因此银行的存款利率自然在央行基准利率上上浮较多，反之，如果储户存入资金量较小，那么存款利率自然上浮空间较少，所以，储户面对部分地方商业性银行五年期存款利率5.45%自然无法办理。换句话说，同样是五年期大额存单，储户存入30万元与100万本金办理存款的利率差距较大，前者存款利率可能最多在4.5%附近，而将100万存入部分地方商业性银行可能享受5.45%的存款利率，那么最后产生的年收益相差较为突出。最后，部分民营银行、地方商业性银行以及农商行的大额存单业务等均按照储户存入资金规模大小调整存款利率，另外，随着监管部门对银行存款利率放开后，部分民营银行、中小型银行的存款利率均能够较大幅度进行上浮，甚至有些银行为了吸存，因此只要储户存入的资金数量较大，那么存款利率可以在央行基准利率上上浮80%以上，当然，这也是部分银行五年期大额存单利率5.45%的缘故，甚至还有些地方银行五年期大额存单存款利率高达5.7%。总的来说，部分银行五年期大额存单利率尽管5.45%，但有些储户无法办理的原因可能是存款资金数量较少，不满足部分银行存款利率大幅度上浮的标准，所以，最后只能按照一般性存款利率办理大额存单业务，从而也无法享受较高的利率带来的收益。当然，类似的现象在部分民营银行、大型商业银行以及地方银行均存在，当储户存入资金量大存款期限较长，那么通常银行会将存款利率上浮较高，否则就算是五年期大额存单利率也可能仅有4.27%左右，所以，很多储户虽然想办理存款利率较高的业务，但在存款资金有限的情况下可能无法办理较高利率的业务，因此最后取得收益也是有限的。当然，作为储户在追求收益的同时还应该注意一定风险，否则可能会出现无法保本的现象。